隨著LED產業的快速發展，通用照明LED市場競爭逐步加劇，越來越多的企業開始向中高端新研發。如今LED應用市場廣闊，車用LED、生物識別等領域對技術存有更高要求，由於對未來市場發展趨勢的預測以及新技術產業化、新產品研發存在一定的不確定性，企業存在沒有取得預期研發成果、研發成果無法實現產業化、新產品市場認可度不高的風險，進而對企業業績的持續增長帶來不利影響的風險。

LED封裝技術涵蓋了半導體、材料學、光學、電學、熱學、化學、力學、機械學等諸多領域，對研發人員的綜合技術要求高，而研發人員需要在不斷的研發實踐中成長，才能積累出豐富的研發經驗。

在市場需求增長、政策支持、產業重心轉移等利好因素的驅動下，我國LED封裝行業已積累了一批高端人才，但與未來的行業發展需求相比，技術能力強且經驗豐富的高端人才仍相對匱乏。因此，高端人才的培養和引進仍構成了LED封裝行業新進入者的壁壘。

• 行業競爭格局

1. 全球格局

從全球競爭格局角度看，LED企業集群格局未發生本質變化。日本、美國和西歐廠商仍處於業內第一陣營，在超高亮度LED領域耕耘多年，壟斷了LED產業大部分核心技術，主要從事高附加值產品的研發。

其中，日本、美國在外延、晶片技術和設備方面仍具有壟斷優勢，歐洲企業在應用技術領域具有一定優勢。日本企業技術最為全面，在高功率通用照明、背光顯示、汽車照明等方面均具有最強實力，歐美企業則強調產品的高可靠性和高亮度。

韓國和我國臺灣地區企業處於第二陣營，通常擁有消費類電子完整產業鏈，以背光源為主攻方向，技術上與第一陣營有一定差距。

位於第三陣營的主要是中國大陸地區（不含中國臺灣地區）廠商。隨著LED產業供應鏈向中國大陸地區轉移，我國大陸地區LED產業下游應用產品和中游封裝行業得到迅猛發展。

經過多年累積後，部分企業向外延、晶片等上游方向滲透，並利用終端消費市場的規模優勢，加大了對汽車照明、背光顯示方面的投入，在相關技術和產品可靠性方面大大縮短了與前兩個陣營的差距。

2. 國內格局

我國LED產業經歷了飛速發展的階段，已形成了“襯底-外延片-晶片-封裝-應用-設備-材料”完整的產業鏈，陸續有40餘家企業上市。

從LED產業鏈角度，LED上游晶片市場呈現出高集中度，LED中游封裝處於行業集中度逐漸提高的整合階段，LED下游應用領域呈現出門檻較低、市場競爭激烈、市場集中度低的特徵。LED上游晶片市場被掌握核心技術、擁有較多自主知識產權和知名品牌、競爭力強、產業佈局合理的龍頭企業所佔領，市場集中度較高。

中國LED晶片競爭格局中，TOP3合計占比超過整體規模的60%；TOP6合計占比超過80%。目前我國LED封裝行業格局初定，近年來LED封裝行業由於產能擴張經歷了價格戰後，部分中小廠商被淘汰，行業集中度逐漸提高，行業整合趨於完成。LED下游應用領域涵蓋通用照明、景觀照明、顯示、背光、汽車、信號等領域，行業進入門檻低，市場競爭較為激烈，市場集中度較低。其中，通用照明是LED應用最廣泛的領域。

從LED通用照明市場競爭格局來看，目前LED通用照明領域主要分為三大派系：海外照明品牌、國內一線品牌、國內其他品牌。其中海外老牌照明品牌的主要優勢在於高端產品的研發能力以及多年的品牌影響力；國內一線品牌的優勢在於國內廣泛的銷售網絡和品牌影響力；而國內其他品牌的優勢在於製造能力。

總體來看，LED產業鏈各環節參與企業數量與市場集中情況呈金字塔型分佈。上游襯底製作、外延生長和晶片製造具有技術和資本密集的特點，參與競爭的企業數量相對較少，企業資源比較集中；中游LED封裝環節具有技術與勞動密集型特點，參與企業數量較多，近年來LED封裝行業由於產能擴張經歷了價格戰後，部分中小廠商被淘汰，行業集中度逐漸提高；下游應用的進入門檻相對較低，勞動密集的特點更為突出，參與其中的企業數量最多，行業集中度較低，競爭激烈。

中國的LED產業可以劃分為長三角經濟區，環渤海經濟產業區，珠三角經濟產業區，閩贛經濟產業區和中西部經濟產業區五大主要經濟產業區。從區域分佈情況來看，珠三角和長三角是國內LED產業最為集中的地區，上中下游產業鏈比較完整，集中了全國80%以上的相關企業，也是國內LED產業發展最快的區域，產業綜合優勢比較明顯，與LED有關的設備及原材料供應商紛紛在這兩個區域落戶。

• 行業發展趨勢

1. 非視覺照明等創新應用領域不斷湧現

隨著植物工廠產業的興起，LED照明在農業領域的應用逐步成為植物工廠照明的首選。LED在農業照明中的應用主要包括植物生產、養殖業、微藻培養、食用菌生產等。LED農業照明技術的發展趨勢主要集中植物生長的光控標準與基本理論的研究，獲取特徵作物的特徵光的需求特性，尋求深層次的調控機理，建立植物補光LED標準和產品設計規範等。

新冠疫情的爆發激發了殺菌消毒市場對紫外LED光源的需求。280nm深紫外及更短波段的光子有足夠能量可直接破壞細菌和病毒賴以複製的去氧核糖核酸（DNA）和核糖核酸（RNA），殺死細菌及病毒。在深紫外光照射下，組成DNA的胞嘧啶中的化學鍵被打斷，形成二聚體，使DNA雙螺旋結構變形，阻止了堿基對的組合複製，病毒和細菌因此無法進行繁殖。與汞燈等其他紫外光源相比，基於氮化鋁鎵（AlGaN）材料的深紫外LED具備堅固、節能、壽命長、無汞環保等優點。

同時，深紫外LED體積小、環保無污染、便攜等獨特優勢又拓展了其在消費類電子產品應用，如白色家電的消毒模組、可攜式水淨化系統、手機消毒器等，從而展現出廣闊的市場前景，成為繼可見光照明之後，LED技術發展的新方向與熱點。

2. 行業政策驅動趨勢

目前，LED產業在我國受到了高度的重視，國家在行業規範、技術等多個方面給予了政策支持，先後制定了《我國國民經濟和社會發展“十四五”年規劃和2035年遠景目標》、《中國製造2025》等多項有利於產業發展的產業政策，極大地提振了產業發展的信心，為產業的可持續優化發展奠定了堅實的基礎。

隨著國家在LED半導體領域的投入逐年加大，將會促進LED產業各個細分領域的發展。LED半導體通用照明存量市場將加速向高光品質、高節能、高可靠性、智能化方向邁進。在車用LED領域，國產新能源汽車市占率的迅速提升，給國產車用LED帶來巨大市場機遇。在顯示領域，Mini背光未來2-3年將迎來滲透率大幅提升；Mini直顯將加速在會議室、電影螢幕、影視拍攝等商顯領域市場開拓；Micro-LED作為LED行業核心技術創新的熱點領域，市場化進程也有望獲得迅速發展。

3. 健康照明、智能照明等需求驅動技術創新

近年來，LED照明產品的普及和對LED富藍化的廣泛爭議使得健康照明概念備受關注。健康照明概念主要指對於人的視力、視覺、生理、心理等身心健康需求具有有益效果的照明技術、照明形式、照明設施和使用方法。LED相對傳統光源，在頻閃危害的控制、色彩還原度等方面更具優勢，同時也更節能環保，作為健康照明的人造光源，LED照明將是最佳選擇。

當前健康照明主要技術重點在於使LED光源光譜應盡可能接近太陽可見光譜（類太陽光），減少藍光的相對能量，以防止藍光危害；增加紅光的相對能量，以促進人體的身心健康。未來人們對光品質、光環境要求將進一步提高，照明發展將趨向以人為本的照明（或稱人因照明）。以人為本的照明是指在滿足高光品質的基礎之上，要對時間週期、照明強度、光譜、光分佈等特性進行合理科學的設計和智能的控制，最終實現健康、舒適的光環境。人因照明的實現有賴於對光的視覺和創新影響的基礎研究。

物聯網、大數據、雲計算等技術的發展應用使得智能化成為功能性照明產品技術的重要方向。智能照明通過控制系統，實現對照明設備的智能化控制，包括燈光亮度的強弱調節、燈光軟啟動、定時控制、場景設置等，達到安全、節能、舒適、高效的目的。

現階段智能照明技術的重點在人對設備的智能支配、控制、管理，隨著智能照明技術的快速進步，未來將實現照明設備的主動回應，實現人與設備（C2M），設備之間（M2M）之間的數據交互，互動、體驗、個性化和數據化。高品質產品市場前景樂觀，全光譜技術逐漸成為行業熱點。

當前全光譜LED器件的技術路線有兩種。一為LED晶片（如紫光、藍光等）激發多色螢光粉，具有輸出光譜相對穩定、顯色指數高、驅動電源無需單獨設計、規模生產成本可控等優點，通用照明中要求高品質的市場前景樂觀，已經可以實現顯色指數高於95的連續光譜器件產業化。二為無螢光粉技術路線，即採取不同波段、多個LED器件組合，如藍、紅、黃、綠、青五色LED合成全光譜LED器件，峰值波長能夠從紫外到紅外實現全覆蓋，通過調控不同波段的LED器件的光輸出，可以獲得形態多變的光譜。該技術路線面臨的問題包括黃光、青光、綠光晶片光效有待提升，且因LED器件峰值半寬相對較窄，模擬連續太陽光需要的器件數量較大，同時，面臨驅動電源調控的高成本、輸出用於照明的白光校準、不同LED器件光衰不一致性等問題，該技術方案規模用於普通照明暫不成熟。

當前市場上全光譜器件多採用第一種技術路線，該技術路線的發展重點是螢光粉的配比及紫光晶片效率的提升；第二種技術路線基於進一步提升黃光、綠光和青光光效，中國憑藉在矽襯底技術方面的優勢有望率先取得該領域的突破。

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